SVB 파산과 비트코인 급등
2023-03-14 · 읽는 시간 4분
2023년 3월 10일 SVB가 파산했다. 미정부는 예금주들을 보호하기 위해 빠르게 대책을 마련했지만 투자자들의 투자금은 보호해주지 않았다. SVB의 파산 원인, 36시간의 초고속 파산 이유 등을 알아본다.
SVB 은행
- 실리콘밸리은행 (Silicon Valley Bank)
- 1983년 설립
- 스타트업 전문 은행
- 2022년 기준 17개 지점 보유
- 2022년 말 총 자산 2090억 달러
- 미국 내 자산 기준 16위 은행
SVB 파산 이유
- SVB는 예금을 장기 자산(미국 국채, 주택저당증권 등) 위주로 운영
- 2022년 미국의 급격한 금리 인상으로 잔고가 줄기 시작했고 고객에게 돈을 돌려주기 위해서 미국 국채 등을 팔아 자금을 마련
- 그런데 금리 인상으로 채권 가격이 하락했기 때문에 18억 달러의 큰 손실이 발생
- SVB는 이 손실을 메꾸기 위해 2023년 3월 8일 22.5억 달러 규모의 증자 계획을 발표
- 증자 계획 발표 후 주가는 60% 이상 폭락했고 불안한 투자자들의 인출이 가속화 되면서 결국 뱅크런 발생
- 3월 9일에만 SVB 은행에서 420억 달러가 인출되었고, SVB는 손실 발표 후 36시간 만에 파산 절차에 돌입
미정부의 대응
- 미 연방예금보험공사(FDIC; Federal Deposit Insurance Corporation)는 산타클라라 예금보험국립은행(DINB; Deposit Insurance National Bank)을 설립. SVB의 예금을 이전하고 SVB의 자산을 매각하기로 결정
- 예금 고객들의 예금은 보증 한도와 상관없이 전액 보증
- 그러나 투자 고객들은 보호받지 못함. 바이든이 투자자들은 투자에 대한 위험을 알고 있고 손실이 발생하는 것은 자본주의의 작동원리라고 언급함
- 보호 보증 한도 25만 달러내 예금주들은 3월 13일 이후 예금에 접근 가능. 비보호, 한도 초과는 공채증서를 받게 됨
SVB 파산 여파
안정자산 급등
- 미 시카고 상품거래소 기준
- 금 5% 상승
- 은 6 % 상승
- 백금 4% 상승
- 팔라듐 7% 상승
비트코인 급등. 비트 코인도 안정자산?
- 23% 급등
- 가상자산인 비트코인을 피난처로 인식
- 로버트 기요사키('부자 아빠, 가난한 아빠' 저자)는 13일 투자자들이 불안정한 경제에 금, 은, 비트코인 매수해야 한다고 트윗
대한민국 국민연금. SVB 투자금 손실
- 2022년 말 기준, 국민연금과 한국투자공사가 SVB 금융 그룹의 지분 약 307억원, 61억원 보유
- 국민연금의 307억원은 직접 운용 금액으로 위탁운용 금액은 포함되지 않음
- 2021년 말 기준, SVB 그룹 주식 투자 평가액은 직접과 위탁 운영 포괄해서 3624억원
- 국민연금 운용규모는 2022년 기준 890조
- 국민연금에서 포트폴리오(분산투자, 자산배분) 구성하고 운영하기 때문에 리스크 방어는 되었지만, 그래도 수천억원은 적지 않은 금액임
- 국민연금 고갈과 안정성에 대한 기사가 쏟아지고 있는 와중에 투자 손실로 속상한 소식이 추가됨
디지털 뱅크런 (폰 뱅크런)
- 과거 뱅크런을 떠올린다면 은행 지점 앞에 몰려든 예금주들의 모습이다.
- 통장을 가지고 지점에 방문해 예금을 입금하고 인출하던 시대가 이제는 낯설다. 대부분의 사람들이 인터넷 뱅킹으로 예금 계좌를 관리한다.
- 환갑이 훌쩍 넘으신 우리 엄마도 인터넷 뱅킹을 쓰신다.
- 과거 사건과 비교를 하면, 워싱턴 뮤추얼 뱅크의 파산(2008년)이 10일 동안 이어진 뱅크런 때문이었는데 이 때 인출된 돈이 167억 달러이다.
- 그런데 이번 SVB는 2일도 채 안되는 시간에 파산했고, 단 하루만에 무려 420억 달러가 인출되었다.
- 애초에 SVB가 자금(예금) 운용을 잘 했으면 발생하지 않았을 일이지만, 인터넷 뱅킹이 초고속 파산의 촉매체 역할을 하긴 한 것 같다.